Уход от налогов: искусство мультимиллиардеров

Экономисты из Калифорнийского университета в Беркли Эммануэль Саэс и Габриэль Цукман изучили, сколько денег уводят от налогов самые богатые люди мира и самые крупные компании. Они посчитали, сколько могут заплатить мультимиллиардеры, если ввести налоги на капитализацию компаний и нереализованный прирост капитала, и описали, как это можно сделать.

17 января международная организация Oxfam опубликовала доклад Inequality Kills («Неравенство убивает») об изменении уровня неравенства в мире во время пандемии. Согласно работе Oxfam, 10 самых богатых людей мира удвоили свое состояние во время пандемии, в то время как 99% населения Земли стали беднее. Там же сказано, что 2,1 млн человек умирает каждый год от голода, а 5,6 млн человек каждый год умирает из-за отсутствия доступной медицинской помощи.

Эти и другие показатели неравенства Oxfam связывают с «экономическим насилием» (economic violence) — политической системой, которая работает в пользу самых богатых людей, нанося прямой вред подавляющему большинству населения планеты.

В 2021 Эммануэль Саэс и Габриэль Цукман предложили бороться с таким неравенством через налоговую политику. Американские демократы выдвинули законопроект, основанный на идеях Саэса и Цукмана, — но о конституционности и экономической целесообразности этих предложений в американском парламенте до сих пор спорят.

Что предлагают Саэс и Цукман? В своей статье How to Get $1 Trillion from 1000 Billionaires: Tax their Gains Now («Как получить $1 трлн от 1000 миллиардеров: Обложите налогом прирост их капитала») они объясняют, как американские миллиардеры уходят от налогов, переводя капитал в нереализованную прибыль. В этой статье речь идет именно об американском, но еще не мировом обществе.

Прирост капитала — это увеличение стоимости инвестиционного актива, который продается по большей цене, чем был приобретен. Пока актив не продан, прироста капитала нет — соответственно, нет налога на доход, ведь нет «живых» денег.

Иными словами, если владелец крупной компании не продает акции фирмы, а сохраняет их у себя, то он не платит налог на доход. Хранить акции можно без ограничения по времени. Деньги на свои личные траты владельцы акций могут получить через кредит, который банки выдают под залог акций. Проценты по кредитам составляют куда меньшую сумму, чем налог на доходы в случае продажи ценных бумаг.

Этим пользуются многие американские мультимиллиардеры, которые не продают акции своих компаний, не получают высокие зарплаты, и дивиденды их компаний тоже невелики. Но богатства огромны: американские миллиардеры владеют 4,25 трлн долларов, из которых 2,7 трлн — необлагаемая налогами прибыль. Во время пандемии прибыль увеличилась еще на 1,25 трлн долларов.

Все работы Саэса и Цукмана выходят за рамки экономики как академической дисциплины и призывают к реальным действиям, в том числе и политическим.

Саэс и Цукман предложили решение, которое в итоге дошло до американского парламента: ввести единовременный налог на нереализованную прибыль миллиардеров по обычной американской налоговой ставке 39,6%, которую предлагает ввести президент Байден. Налог будет уплачиваться в течение 10 лет и, по подсчетам исследователей, принесет американской экономике около $1 трлн. Налог коснется только самых богатых людей Америки, общее число которых — меньше 1000 человек.

Саэс и Цукман не ограничиваются американской экономикой и миллиардерами. В следующей публикации — A Wealth Tax on Corporations’ Stock («Налог на акции корпораций») — они идут дальше и анализируют, какой налог могут оплачивать большие торговые корпорации, который входят в G20 («Большую двадцатку»), и сколько денег это может принести.

Экономисты говорят о компаниях, чьи штабы находятся в странах G20. Эти компании могут переводить свое производство в страны, где труд человека оплачивается ниже, при этом уменьшают налоговые отчисления, перераспределяя прибыль в низконалоговые юрисдикции — территории, где действуют пониженные налоговые ставки.

Кипр, Гонконг и Сингапур — наиболее популярные низконалоговые юрисдикции. Там корпоративные налоговые ставки составляют 12,5% 16,5% и 17% соответственно. Именно здесь расположены офисы многих компаний.

Например, главный штаб компании Amazon расположен в Сиэтле, штат Вашингтон. Компания продает товары разных производителей по всему миру, а собственные товары производит в Китае. Большую же часть прибыли компания регистрирует через низконалоговые юрисдикции, в том числе на Кипре и Сингапуре.

Исследователи рассчитали, что в низконалоговые юрисдикции уходит 36% прибыли транснациональных корпораций, которую они получают в других странах. На этом перемещении прибыли Евросоюз теряет 1,5% ВВП в год, США — 0,8%, а развивающиеся страны — 0,7%. Это составляет 18%, 14% и 5% от поступлений налога на прибыль соответственно.

Саэс и Цукман предлагают ввести ежегодный налог в размере 0,2% от стоимости акций транснациональных корпораций и частных фирм, стоимость которых превышает $1 млрд.

В июне 2021 года 130 стран согласились, что минимальная ставка налога на компании, которые зарабатывают больше €750 млн или $665,5 млн, должна быть не ниже 15%, но этой меры недостаточно. Amazon, например, под эту меру почти не попадает, т. к. показывает относительно небольшую прибыль — $3,2 млрд за третий квартал 2021 года. Вместе с этим капитализация компании неуклонно растет. То есть введение налога на прибыль не решает проблему, т. к. компании могут перераспределять ее.

Именно такие случаи требует введения налога на капитализацию, считают Саэс и Цукман. Налог может принести порядка 0,2% ВВП в год тем странам, где расположены штабы компаний.

Поскольку деятельность компаний не ограничивается одной страной, Саэс и Цукман предлагают распределять полученные от нового налога деньги между странами-производителями, а также финансировать общемировые проекты - борьбу с глобальным потеплением или разработку лекарств от «неизлечимых» болезней.

Polit.ru