Деньги «на старость»: какими им быть?

В ближайшие три года институт накопительной пенсии может быть демонтирован, заявили в Банке России. Но что придет ему на смену? Эксперты пока не видят эффективных инструментов добровольных накоплений, которые бы могли дать россиянам гарантии достойной жизни после выхода на пенсию.

Судьба накопительной пенсии

Россияне отчисляют 22% на пенсионное обеспечение с зарплаты. С 2002 года до 2014 года 16% из них направлялись на выплаты нынешним пенсионерам, и 6% — на накопления самого работника. С 2014 года эти 6% также «отправляются» в «общий котел». С 1 января 2021 года заморозка накопительной части пенсии продлена до конца 2023 года.

Вернется ли России к накопительным пенсиям через три года, когда мораторий закончится, — вопрос. За 12 лет действия обязательной накопительной системы в России, россияне накопили себе прибавку к пенсии в среднем всего в 956 рублей в месяц.

Почти во всех странах с развивающей экономикой эксперимент по введению обязательной накопительной пенсионной системы провалился. Об этом говорится в докладе Международной организации труда, посвященном введению накопительных пенсионных систем в странах Латинской Америки, Восточной Европы и СНГ. С 1984 по 2014 годы 30 стран полностью или частично перешли от страховой пенсионной системы к накопительной, и результаты были удручающие. В частности, увеличилось число людей, которые в старости не могли претендовать на трудовую пенсию, уменьшился размер пенсий, выросло неравенство в доходах пенсионеров. В итоге 18 стран свернули эксперимент.

В России накопительные пенсии могут исчезнуть в ближайшие три года, полагает зампред Банка России Сергей Швецов. По его словам, отчасти именно поэтому появился проект третьего вида индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — как инструмент добровольных долгосрочных накоплений на пенсию.

В России сейчас есть два типа ИИС. Они отличаются тем, на какие налоговые льготы претендуют их владельцы. Первый тип — для консервативных инвесторов. По нему можно вернуть 13% НДФЛ от суммы средств, внесенных на счет (но не более, чем от 400 тысяч рублей). Таким образом, максимально в виде вычета можно получить 52 тыс. рублей в год. Второй тип ИИС предназначен для тех, кто активно торгует на фондовом рынке, и дает право получить 13% НДФЛ от суммы дохода, полученного по операциям. Но внести на ИИС можно не более 1 млн рублей в год. ИИС открывается не менее, чем на три года. Если снять деньги раньше, вы теряете право на налоговые льготы.

Цель третьего вида ИИС, который предлагает создать Банк России, — стимулировать россиян копить на достойную старость. Минимальный срок, дающий право на получение налогового вычета, можно установить на уровне десяти лет, предлагает Банк России.

При этом нужно отметить, что доходность средств, внесенных на ИИС, а также их сохранность не гарантированы. Все-таки это не банковский вклад, и риск потерять все денежные средства — есть.

В России выбор инструментов для добровольных накоплений на старость невелик. Есть негосударственное пенсионное обеспечение. Оно формируется за счет добровольных взносов вкладчиков в негосударственные пенсионные фонды. По итогам января — июня 2020 года, по данным Банка России, доходность по НПО составила 6,3% годовых. Если учесть то, что съела инфляция, остается 2–3% премии. На банковском вкладе доходность была бы выше. Выходит, что участие в добровольной накопительной пенсионной системе в России пока не имеет большого смысла.

Еще один вариант долгосрочных сбережений — накопительное страхование жизни. Это продукт российских страховых компаний. Он позволяет накопить определенную сумму к намеченному сроку и гарантирует выплаты при наступлении страхового случая — смерти, инвалидности клиента, или наступлении другого события, описанного в договоре. Такие договоры заключаются на срок от 3 до 10 лет. Доходность же от размещенных средств минимальная, ключевой в этом продукте все-таки «страховой элемент».

Неплохо работают дополнительные накопительные компоненты пенсионных систем в странах с развитой экономикой. Так, в США пенсионная система делится на две составляющие: обязательное государственное страхование и добровольное частное страхование. Накопительные счета 401к (прим. Полит.ру — наиболее популярный пенсионный план частной пенсионной системы в США) до недавнего времени позволяли американцам эффективно формировать накопления на старость. Это объясняется тем, что значительная доля накоплений на этих счетах инвестировалась в рынок акций, а он в США в течение нескольких десятилетий рос быстрее, чем рынки других развитых стран. Согласно обзору пенсионных систем ОЭСР, по состоянию на 2016 год, благодаря добровольной накопительной пенсии в США коэффициент замещения составлял 87% от заработной платы, то есть пенсионеры почти не теряли в доходе.

В России инструменты, которые востребованы населением для долгосрочных сбережений, пока отсутствуют, признавал советник первого зампреда ЦБ Степан Кузнецов.

Софинансирование — не наш вариант?

Минфин и Банк России на протяжении четырех лет разрабатывали концепцию добровольных пенсионных накоплений, но ни индивидуальный пенсионный капитал (ИПК), ни гарантированный пенсионный план (ГПП) не получили поддержки экспертов.

Среди препятствий, которые могут не позволить россиянам самостоятельно позаботиться о пенсионных сбережениях, эксперты называют отсутствие традиции долгосрочных накоплений.

«Высокая культура накопления в некоторых странах объясняется ее многовековой историей, в то время как в России первая сберкасса свой столетний юбилей отметит лишь в 2023 году. Для сравнения, в Германии первая сберегательная касса была открыта еще в XVIII веке. — рассказала Полит.ру эксперт Национального центра финансовой грамотности Евгения Баранова. — Накопление капитала на старость воспринимается населением стран с развитой экономикой как данность. В странах с продвинутой пенсионной системой, где с выходом на пенсию у населения не снижается уровень жизни, накопления состоят из двух или трех составляющих: одну из них работник формирует самостоятельно, остальные остаются за пенсионным фондом и работодателем».

Дело не только в отсутствии привычки россиян думать о будущем — было бы с чего копить, говорят эксперты. Доходы населения падают с 2013 года. Согласно опросу НАФИ, проведенному незадолго до коронакризиса, в среднем при потере работы накоплений россиян хватит на 63 дня. Какие уж тут накопления пенсию — на текущие расходы бы хватило.

Сказывается и традиция не доверять правительству. Система добровольных накоплений не будет работать в России в том числе из-за дискредитации этой идеи государством, отмечают ученые РАНХиГС Юрий Горлин и Виктор Ляшок, в работе «Повышение пенсионного возраста: пейзаж после…».

«Треть прошлого века прошла под политикой раскулачивания, где все, нажитое огромным трудом, отбирали и ссылали в Сибирь. — напомнила в комментарии Полит.ру независимый финансовый консультант Евгения Баранова. — В 1998 году все деньги превратились в фантики. Все эти потрясения на генном уровне засели в подсознании страхом потери и спровоцировали у людей отсутствие уверенности в завтрашнем дне и доверия к финансовым структурам и инструментам». Эксперт отмечает, что свою роль играет советская идеология. В СССР было принято иметь один источник дохода, хранить деньги в сберкассе и рассчитывать на пенсию, положенную государством.

Важен вопрос будущего добровольных пенсионных накоплений россиян. «Гарантии государства в части сохранения части инвестированных средств также послужат хорошей предпосылкой развития инвестиционного климата. Сейчас государственные гарантии распространяются только на банковские депозиты в сумме до 1400 тыс. рублей», — добавила консультант по финансовой грамотности проекта вашифинансы.рф Елена Савина.

Эксперты сходятся в том, что развитию культуры пенсионных накоплений могут способствовать создание условий к долгосрочному инвестированию и появление инструментов, рассчитанных на длительный период. Очевидно, что если россияне хотят сохранить уровень жизни на старости, на пенсию придется копить самостоятельно. Средняя пенсия в России составляет треть от средней зарплаты. Дальше — хуже. Через десять лет размер пенсий по отношению к зарплатам в стране начнет снижаться, и к 2050 году достигнет 27%, показывают расчеты замдиректора Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Юрия Горлина и научного сотрудника лаборатории исследований рынков труда и пенсионных систем Виктора Ляшока.

По инф. rosbalt.ru