Акции банковского сектора могут вновь стать основной идеей на российском рынке

Аналитический обзор на 24 июня

После волатильной сессии накануне открытие российского рынка ожидается с гэпом вверх. «Бычьим» настроениям способствует рост цен на «черное золото» – фьючерсы на нефть марки Brent торгуются вблизи отметки $68 за баррель, отскочив от уровня $66 за баррель. С американского рынка приходят нейтральные сигналы – закрытие сессии состоялось в нулях, а фьючерсы на индексы США торгуются в символическом плюсе. Торги на азиатских площадках проходят на «зеленой» территории, что окажет поддержку отечественному рынку. Фьючерс на индекс РТС по итогам вечерней сессии на FORTS прибавил 1,91%, что также способствует формированию «бычьих» настроений. На мой взгляд, гэп на открытии может составить около 1% - 2% вверх.

После открытия торгов в «зеленой» зоне давление на рынок окажут открытие площадок Еврозоны и публикация статданных по сальдо торгового баланса Еврозоны за апрель. Вторая половина торгового дня насыщена на публикацию статданных – будут оглашены данные по заказам на товары длительного пользования и продажам на первичном рынке жилья. Основным событием текущего дня станет оглашение решения ФРС США по ставке, причем, основной интерес представляют комментарии представителей ФРС о планах. Однако российский рынок сможет отыграть полученную информацию лишь на открытии завтрашнего торгового дня, поскольку оглашение ставки состоится в 22:15 мск. Ожидание комментариев ФРС сдержит участников рынка от принятия инвестиционных решений, что поспособствует снижению волатильности. Стоит отметить, что ожидание смягчилось после удачного размещения гособлигаций США, а именно – наличию высокого спроса при низкой ставке.

Важным событием для российского рынка станет и публикация запасов нефти и нефтепродуктов США. Данные по запасам традиционно оказывают влияние на состояние сырьевого рынка, а именно – на динамику цен на нефть, что, в свою очередь, влияет на движения на отечественном фондовом рынке. После оглашения данных рекомендую переоценить позиции по бумагам нефтегазового сектора. Из числа акций нефтегазовой отрасли интерес представляют акции «ЛУКОЙЛа» – как бумаги, реализовавшие цель 1300 руб. В ходе сессии накануне акции на проливе протестировали данный уровень, закрыв апрельский гэп, после чего отскочили к отметке 1400 руб. Рекомендую открыть позиции по бумагам с этой целью. Акции «Газпрома» на открытии могут протестировать уровень 145 руб. и в случае его пробития устремиться к отметке 150 руб. В ходе вечерней сессии на FORTS акции нефтегазового сектора закрылись в плюсе, однако более скромном, чем по фьючерсу на индекс РТС.

Акции банковского сектора могут продолжить рост, начавшийся накануне. Внешний фон способствует открытию с гэпом вверх – бумаги финансовых структур США закрылись лучше рынка, а рост цен на нефть поддержит российский рубль. По итогам вечерней сессии на FORTS фьючерсный контракт на акции Сбербанка с погашением в сентябре прибавил в стоимости 3,96%. Стоит отметить, что вчерашний рост в акциях Сбербанка проходил на рекордных объемах, более чем в 3,5 раза превысивших объемы по «Газпрому». На мой взгляд, подобная динамика бумаг связана со стратегией крупных игроков. В случае, если гиганты снова выйдут на рынок, акции банков вновь оторвутся от общей динамики. Целью по акциям Сбербанка является отметка 40 руб., а по акциям ВТБ – 3,5 коп. Закрытие по бумагам ВТБ состоялось ниже уровня сопротивления – верхней границы нисходящего среднесрочного канала, которая, скорее всего, будет пробита вверх уже на открытии. Учитывая бурный рост накануне, в отсутствии поддержки крупных игроков акции банковского сектора могут подвергнуться распродажам вследствие фиксации прибыли. Однако в первой половине сессии акции банковского сектора могут вновь стать основной инвестиционной идеей.

Акции «Полюс Золото» сегодня рискуют остаться без внимания участников рынка. По итогам вечерней сессии на FORTS фьючерс на акции золотодобывающей компании закрылся в нулях. На умеренно - позитивном внешнем фоне и росте цен на золото акции откроются в плюсе. Однако основные идеи сосредоточены в других секторах, поэтому динамика акций может быть довольно вялой. По итогам вчерашней сессии бумаги закрылись на уровнях начала марта текущего года. Ближайшим мощным уровнем сопротивления является отметка 1200 руб.