Самые доходные и убыточные ПИФы за 9 месяцев 2012 года |
| 12.10.2012 |
|
Управляющие паевыми фондами отчасти смогли реабилитироваться в глазах своих пайщиков. После, мягко говоря, неудачного первого полугодия итоги уже 9 месяцев выглядят довольно не плохо. Помог управляющим в этом третий квартал. Благодаря нему участники рынка коллективных инвестиций не только в большинстве своем вышли в плюс, но и смогли показать ощутимую прибыль. Так, из 236 ПИФов, включенных в рейтинг, заработать смогли 196, в минус ушли только 40. У интервальных расклад сил примерно такой же: в минусе только 3 фонда, но и самих интервальных в рейтинге участвует только 28 штук. Если сравнивать с аналогичными показателями за полугодие, то тогда отрицательный результат был у 124 открытых ПИФов и 16 интервальных. Разница очевидна. Средняя доходность фондов также возросла, приблизившись к отметке в 7.27% годовых. Безусловно, такой ориентир как средняя доходность по рынку ПИФов в целом мало показателен и сравним разве что со «средней температурой по палате». И все же, большинство пайщиков могут слегка расслабиться. Многие управляющие смогли обеспечить доходность по ПИФам на уровне инфляции, которая за те же 9 месяцев 2012 года составила 5.2%. Что же касается лидеров рейтинга самых доходных и убыточных ПИФов за 9 месяцев 2012 года, то в этот раз первые две строчки занимают фонды одной управляющей компании – «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс». Первое место за «ТКБ БНП Париба - Перспективные инвестиции», рост стоимости пая которого за отчетный период составил 24.82%. Почти на 23% вырос пай у фонда «ТКБ БНП Париба - Премиум. Фонд акций». При этом, если первый участник и в рейтинге по итогам полугодия входил в десятку самых доходных, то второй занимал только 38 место с результатом 3.96%. Замыкает тройку лидеров фонд «Тройка Диалог - Потребительский сектор» с показателем 22.92%. Когда на рынке акций царит оптимизм, в рейтинге самых доходных ПИФов на первые места «вылезают» фонды рискованных стратегий (акции, смешанных инвестиций и пр.). При этом удел консервативных ПИФов в такие периоды, как правило, - места в середине и даже в конце списка. Поэтому появление на четвертой строчке облигационного ПИФа «Промсвязь Облигации» достаточно необычно. Этот паевой фонд, находящийся под управлением УК «Промсвязь», заработал для своих «осторожных» клиентов внушительные 19.96%, что, безусловно, выше ставки по депозитам в любом российском банке. Если верить статистики ЦБ. У интервальных фондов лучший результат за 9 месяцев 2012 года составил 18.4%, и принадлежит он ПИФу «Оплот» управляющей компании «БФА». На втором месте разместился ПИФ «Ренессанс – Перспектива» (УК «Ренессанс Управление Инвестициями»), который смог заработать за аналогичный период 16.33%. И, наконец, замыкает тройку лидеров «Альфа-Капитал Акции роста». Пай этого фонда под управлением «Альфа-Капитал» подорожал почти на 15%. Как бы хорошо ни складывалась ситуация на фондовых рынках, практически всегда найдутся ПИФы, показавшие отрицательный результат. Тем более, когда речь идет о незначительных периодах, как, например, 9 месяцев или даже год. На этот раз, как уже отмечалось выше, в таблице убыточных присутствуют 40 открытых и 3 интервальных фонда. Наибольшие потери у открытых зафиксированы у ПИФа «Финам Первый». Стоимость его пая с начала года упала на 15.4%. Причина – сектор электроэнергетики, ставка на который, по словам представителей управляющей компании, пока себя не оправдала. «Основной причиной убытка по портфелю является ставка ПИФа «Финам Первый» на электроэнергетику, которая по ряду причин не оправдала себя в отчетном периоде», - пояснил результаты фонда генеральный директор УК «Финам Менеджмент» Андрей Шульга. Стоит отметить, что в таблице убыточных фондов по итогам 9 месяцев 2012 года действительно довольно много отраслевых ПИФов, чей инвестиционный портфель сформирован преимущественно из бумаг компаний электроэнергетики. Так, например, на втором месте среди аутсайдеров расположился фонд «Газпромбанк – Электроэнергетика» с результатом -12.64%. Вместе с тем, по словам Андрея Шульги, следует учитывать, что 9 месяцев не самый показательный период для рынка коллективных инвестиций, предполагающего размещение капитала преимущественно на длительный срок, обычно на несколько лет. «В том числе поэтому мы не отказываемся от заложенной ранее идеи, и ожидаем, что она себя реализует в дальнейшем», - подчеркнул генеральный директор УК «Финам Менеджмент». Многие опрошенные «РБК.Рейтинг» эксперты также отмечают, что пока стоит ориентироваться на долгосрочные инвестиции, и речь может идти о пяти и более лет. На быструю прибыль, как это было в 2005, 2006 и 2007 годах, когда паи росли как на дрожжах, сейчас рассчитывать не стоит. Впрочем, помимо терпения, пайщикам стоит обладать и крепкими нервами и не впадать в депрессию при каждом провале рынка. Если с этим хуже, то лучший рецепт – инвестировать в ПИФы совсем немного или воспользоваться более консервативными инструментами, например, депозитами в банках. По данным ЦБ, в настоящий момент средняя ставка в крупнейших российских банках находится на уровне 7.7%. И это только усредненные данные, найти можно депозиты в рублях и под 12-13% годовых. |
