Про Деньги на рынках

Министерство экономического развития подвело итоги I полугодия 2013 года. Ведомство опубликовало результаты социально-экономического развития страны. В докладе, размещенном на официальном сайте, рассказывается, в частности, об общих тенденциях в экономике, об уровне инфляции, динамике цен. Приводятся демографические показатели. Кроме того, министерство проанализировало внешнеэкономическую деятельность и параметры исполнения федерального бюджета.

Минэкономразвития России предлагает ряд мер для повышения доступности кредитование через снижение издержек банков. Об этом рассказал глава министерства Алексей Улюкаев. На заседании правительства он представил доклад о мерах по стимулированию экономики, передают интернет-СМИ.

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 0,7% (1407,41). Хуже рынка показали себя секторы машиностроения и химии и нефтехимии, защитными стали банковский, телекоммуникационный и потребительский секторы. Ко вчерашнему комментарию про коррекцию "по-белому" я получил отзыв о том, что я паникер, а с ними на фронте не церемонились. Я не паникер. Когда я вижу опасность, кладу на головку рельса сигнальную железнодорожную петарду, а вы, услышав хлопки, принимайте решение самостоятельно. В данный момент я вижу сразу несколько опасностей - главная связана с приостановкой роста цен на черное золото после вчерашних негативных данных по Китаю. Август за последние десять лет зарекомендовал себя наиболее неблагоприятным месяцем для нефти. Вчерашние данные от управления энергетической информации США показали, что добыча нефти находится на максимуме с декабря 1990 года. В июне на сланцевом месторождении Баккен (Bakken) в Северной и Южной Дакоте поставлен абсолютный рекорд по добыче (800 000 баррелей в день).

Президент РФ Владимир Путин подписал закон о создании в России единого мегарегулятора на базе Центрального банка.

Жду нейтрального открытия. В дальнейшем инициатива может перейти к "медведям". Индекс ММВБ в последние дни консолидируется в диапазоне 1408 - 1440, хотя его давно заждались на 1360 пунктах. Индекс, не бойся коррекции! Она пройдет по-белому. В том смысле, что вес белого медведя превышает вес бурого и в отдельных случаях может достигать 800 кг. Один удар лапой - и ситуация, когда рост американских индексов опередил результаты квартальной отчетности, будет исправлена. Коррекция по-белому! Индекс производственной активности центрально-атлантического региона Федерального резервного банка Ричмонда в июле резко упал. Не хочу пугать, но отдельные зоологи видели медведей весом 1000 кг. Теперь Вы понимаете, какой это сильный зверь? Он не пришел на рынок на проблемах секвестра бюджета в США и не пришел на спаде в Европе, и на замедлении роста в Китае, но он может прийти после того, как ФРС примет решение урезать программу покупки облигаций или после выборов в Германии.

По данным Центрального банка (ЦБ), в мае доля просроченных розничных кредитов сократилась с 11,8% до 11,6%. Уровень просрочки снизился впервые с начала года. Участники рынка объясняют это ужесточением требований Центробанка и повышением ответственности банков при выдаче кредитов.

Вчерашние торги прошли под знаком снижения котировок, индекс ММВБ закрылся на отметке 1 416,61 пункта. Этот индекс может начать снижение на 1360 пунктов немедленно, но остается вариант, что перед началом снижения его ждет локальный рост примерно на 3%. Архитектура мировых рынков благоприятна: бразильский индекс Bovespa сформировал фундамент для роста (+2,48%), цены на нефть за месяц выросли на 11%, поэтому надо быть смелым человеком, чтобы утверждать, что коррекция начнется сегодня. На индексе ММВБ за последние четыре дня сформировался диапазон 1408 - 1440 пунктов, но для того чтобы нырнуть вниз, трейдеры должны увидеть на фондовом радаре какую-то опасность. На новости о банкротстве Дейтройта мировые рынки даже не моргнули.

ФГУП «Почта России» (ПР) отказалось от планов создания Почтового банка в союзе с частным инвестором. Новое руководство «Почты» приняло решение самостоятельно оказывать финансовые услуги населению. Речь идет прежде всего о денежных переводах и микрокредитовании частных лиц. Об этом «Известиям» рассказал источник во ФГУП.

Средняя сумма займа, выданного микрофинансовыми организациями (МФО), составляет 25,8 тыс. рублей. Это сопоставимо со средней суммой потребительского кредита (30–50 тыс. рублей) и лимитом по кредитным картам (30 тыс.). Однако эффективность взыскания по долгам, связанным с микрозаймами, в три с половиной раза ниже, чем по банковским, что связано с низкой платежеспособностью заемщиков большинства МФО.

Средневзвешенная ставка по рублевым кредитам, предоставленным российскими банками (без учета Сбербанка) физлицам на срок до года, в июне 2013 года снизилась до 24,9% с 25,7% в мае. Об этом говорится в сообщении на сайте ЦБ РФ.

Ждем нейтрального открытия. На вчерашних торгах индекс ММВБ показал отрицательную динамику, но при этом масштаб снижения индекса был меньше роста в среду. Обвинительный приговор по делу о хищении имущества предприятия "Кировлес" не сможет "раз синхонизировать" наш рынок с остальными мировыми площадками. Пока большинство этих площадок выглядят неплохо, и это задерживает старт реальной коррекции индекса ММВБ до 1350-1360 пунктов. Бразильский рынок начал разворачиваться наверх и сейчас находится на трехнедельном максимуме, американский индекс S&P- 500 закрылся на рекордно высоком уровне (после того как стало известно о росте квартальной прибыли Morgan Stanley на 42%). Глава ФРС США, выступая перед банковским комитетом Сената, еще раз заявил, что срок сворачивания программы стимулирования может меняться в зависимости от экономической ситуации. Международное рейтинговое агентство Moody's улучшило прогноз экономики США до "стабильного", подтвердив наивысший кредитный рейтинг "ААА". Эксперты агентства отмечают, что, несмотря на сворачивание антикризисных мер, ситуация осталась стабильной, а размер госдолга продолжал сокращаться.

На вчерашних торгах индекс ММВБ показал положительную динамику (+1,54%). Наконец включился драйвер роста "Газпром" и потащил рынок наверх. "Газовый гигант" разместил еврооблигации на €900 млн, спрос на них в шесть раз превысил предложение. Лучше рынка показали себя нефтегазовый и энергетический секторы, в отрицательной зоне закрылся защитный потребительский. Правы оказались аналитики, которые советовали не торопить события и не закрывать длинные позиции без технических сигналов. Такими сигналами могут быть формирование разворотного свечного паттерна "рельсы" или закрепление индекса ММВБ ниже отметки 1350 пунктов. Председатель ФРС Бернанке в своем выступлении вселил уверенность в рынки, пообещав сохранить в ближайшем будущем адаптивную денежно-кредитную политику. Что касается "бежевой книги" ФРС, то она показала, что экономика США продолжает расти умеренными темпами.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) планирует к концу 2014 года существенно упростить условия доступ банков к размещению средств федерального бюджета на депозиты. О намерении изменить эти правила, принятые в конце 2011 года, «Известиям» рассказали в самой антимонопольной службе.

Большинство частных управляющих компаний (ЧУК), которым Пенсионный фонд России (ПФР) доверил пенсионные накопления граждан, не могут воспользоваться измененным за последнее время перечнем активов для их инвестирования.

В данный момент изменения котировок по сравнению со вчерашним днем незначительны. Российский рынок акций вчера завершил ростом четвертую подряд торговую сессию и вроде бы локально перегрет, но ставка на быстрый откат вниз может оказаться ошибочной. Если обыкновенным акциям «Сбербанка» удастся закрепиться выше сопротивления 102, то начнется принудительное закрытие коротких позиций. Их сейчас не очень много, но двинуть котировки наверх они смогут. Обнадеживающим является то, что в первой половине июля «медведям» не удалось обновить локальный июньский минимум 88,54. Также обнадеживающим является отсутствие «медвежьих» расхождений на дневных графиках основных индикаторов (RSI, MACD).

Перед выступлением в среду и четверг главы ФРС США мировые рынки демонстрируют анемию. Ясно, что и нашим "быкам" пока не по силам зона сопротивления 1410-1420 пунктов по индексу ММВБ. С другой стороны, сигналы на закрытие длинных позиций отсутствуют. Во вчерашнем обзоре по индексу ММВБ я указал на то, что на индикаторе RSI-14 имеется «бычье» расхождение (он преодолел майские максимумы), январские понижательный тренд пробит наверх, индикатор TRIX на этой неделе вышел на покупку. Некоторые читатели заклеймили: "Верников "бычит". Крайне невыгодно изображать рыночную ситуацию в суровых рембрандтовских тонах во всей своей жизненной правде. Обязательно наклеят ярлык. Выгоднее писать картины размытыми акварельными красками, чтобы не было понятно, кто на картине изображен, бык или медведь. В США фондовые индексы снизились . Компания Coca-Cola выпустила слабую квартальную отчетность, связав неудовлетворительные результаты с необычайно холодной погодой. Ее акции упали на 1,9%. Отчетность Goldman Sachs Group также не обрадовала - по сравнению с аналогичным периодом прошлого года квартальная прибыль снизилась в два раза.

Разговоры и слухи о дефолте в России беспочвенны, так как в стране одна из лучших в мире макроэкономических ситуаций. Об этом сообщил журналистам глава Сбербанка России Герман Греф в ходе рабочей поездки в Хабаровск.

Сегодня перед торгами сложился умеренно позитивный фон. Американские индексы выросли после хорошей отчетности Citigroup Inc, аналитики Bank of America Merrill Lynch повысили прогноз на конец года по индексу S&P-500 с 1600 до 1750 пунктов. Ожидаю умеренно позитивное открытие рынка. В дальнейшем мы можем наблюдать анемию рыночной активности: трейдеры будут ждать выхода индекса экономических настроений Германии от института ZEW (13:00 МСК), от покупок будет удерживать близость зоны сопротивления 1410-1420 по индексу ММВБ. Месяц назад мы с чистым сердцам советовали покупать на откатах акции "Сургутнефтегаза", "Газпром нефти", и возможно, "Газпрома", в данный момент эти рекомендации уже не актуальны. После выступления главы ФРС США в среду Палате представителей и в четверг в Сенате мы можем увидеть снижение американского рынка, которое негативно повлияет и на наш рынок: покупать поздно. В идеале для долгосрочного роста нужен приток средств крупных хедж-фондов, связанный с повышением корпоративных рейтингов. Такое развитие событий нам пока не грозит: наблюдаемый локальный рост связан с переоценкой ценовых перспектив нефти, после того как Международное энергетическое агентство улучшило прогноз по мировому спросу на нефть. Ранее Всемирный банк уточнил свой прогноз по росту мировой экономики на ближайшие два года. В этом году мировой ВВП вырастет на 2,2%, в 2014 на 3%, а в 2015 на 3,3%. Если мировая экономика будет расти, спрос на нефть будет также расти. Опасения относительно снижения нефтяных котировок до 60 - 80 долларов после сворачивания программы покупки облигаций в США уходят на второй план.

Как сообщил в четверг Росстат, по итогам первого полугодия инфляция в стране составила 4%. Если же говорить о годовом исчислении, то с июля 2012 года по июль 2013-го цены выросли на 6,9%. Как отмечают специалисты ведомства, в последние недели на рынке дорожали рис, сливочное масло, сыры и, как ни странно, морковь и яблоки. Вместе с тем упали в цене баранина, соль, гречка, капуста и лук.

Банк России прогнозирует замедление темпа роста потребительских цен в стране во II полугодии 2013 года и в начале 2014 года. Об этом сегодня заявила на пресс-конференции глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

Последняя торговая сессия недели на российском фондовом рынке может начаться с преобладанием «бычьих» настроений. После закрытия торгов на отечественных площадках в четверг торги на мировом рынке проходили преимущественно на позитиве. Фьючерсы на индекс S&P500 предпринимали попытки штурма сопротивления 1670 пунктов, но данный уровень отразил «бычью» атаку. В результате контракты слегка откатились вниз, но все же находятся выше тех уровней, при которых происходило закрытие торгов на российском фондовом рынке. По итогам четверга индекс S&P500 вырос на 1,36%, а индекс Dow Jones поднялся на 1,11%. Основные американские индикаторы накануне обновили исторические максимумы на заявлениях главы ФРС Б.Бернанке, успокоившего инвесторов в отношении преждевременного сворачивания стимулирующих программ. В подтверждение слов главы американского регулятора накануне были опубликованы слабые недельные данные по рынку труда США. Также поддержку покупателям оказали данные по федеральному бюджету США: в июне профицит баланса неожиданно вырос, превысив прогнозы. Однако рост американских индексов уже частично отыгран участниками российского рынка акций.

Цены на золото поднялись в четверг до максимума за более чем 2 недели после того, как глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке пообещал продолжать мягкую политику по стимулированию экономического роста в стране.

На открытии торгов на российском фондовом рынке в четверг «быки» перехватят инициативу в свои руки, чему будет способствовать позитивный внешний фон. Мощным драйвером роста выступают сигналы с американского рынка: фьючерсы на индекс S&P500 заметно подросли и сегодня торгуются в районе 1665 пунктов. При этом разнонаправленным движением индексов завершились торги на американских площадках: индекс Dow Jones просел лишь на 0,06%, а индекс S&P500 закрылся в легком плюсе, прибавив 0,02%. В ходе сессии участники рынка отреагировали бурным ростом на публикацию протоколов с последнего заседания ФРС. Согласно «минуткам» представители американского регулятора не выработали единого мнения о дальнейшей судьбе объемов стимулирующих программ, однако большинство придерживаются мнения, что американская экономика по-прежнему слаба и сворачивание программ QE3 выглядит преждевременно до тех пор, пока безработица не снизится до целевого уровня – 6,5%. Отыграв позитивные известия инвесторы поспешили зафиксировать полученную прибыль. После закрытия торгов на американских площадках состоялось выступление главы ФРС Б.Бернанке, что и послужило причиной закрытия торгов недалеко от нулевых значений. Тем не менее, опасения инвесторов оказались напрасными. Б.Бернанке сыграл на стороне покупателей, еще раз подтвердив намерения американского регулятора сохранять крайне низкие процентные ставки до тех пор пока это будет необходимо.

Федеральное казначейство по итогам вчерашнего аукциона по размещению временно свободных средств бюджета на банковские депозиты выдаст участникам рынка 61,4 млрд рублей на 35 дней, следует из материалов ведомства.

Открытие торгов на российском фондовом рынке может произойти недалеко от уровней вчерашнего закрытия, так как внешний фон складывается нейтральный. Фьючерсы на индекс S&P500 накануне поднимались к отметке 1650 пунктов, однако в преддверии важных событий в США ближайшее сопротивление отразило атаку «быков». В результате сегодня контракты вернулись в район 1640 пунктов, при котором происходило закрытие торгов на отечественных площадках во вторник. Чуть более позитивные сигналы поступают с сырьевого рынка: фьючерсы на нефть марки Brent немного подросли и торгуются чуть ниже $108 за баррель. Стоит отметить, что сырьевой фактор последнее время не является определяющим для участников российского рынка акций. Нейтральные сигналы поступают и с валютного рынка. Пара евро/доллар после очередного понижения прогноза роста мировой экономики со стороны МВФ на ближайшие пару лет откатилась чуть ниже 1,28, где сегодня консолидируется. Также стоит отметить сообщения от агентства S&P, которое накануне понизило рейтинг Италии на одну ступень до «ВВВ», при этом прогноз по рейтингу «негативный». Однако о слабом состоянии экономики страны участникам рынка известно уже давно, в связи с чем действия рейтингового агентства не стали сюрпризом для инвесторов.

Банк России в июне продал 2,708 миллиарда долларов, продажа евро составила 246 миллионов, сообщается в финансовом отчете организации.

Торги на российском фондовом рынке во вторник проходят вяло. На торговых площадках сказывается недостаток ликвидности, а также отсутствие новых торговых сигналов. На данном фоне индекс ММВБ консолидируется в районе 1350 пунктов. Не располагает к активным действиям волатильная динамика фьючерсов на нефть марки Brent в районе $107 за баррель. От коррекции фьючерсы на «черное золото» по-прежнему сдерживают спекуляции на тему переворота в Египте и беспорядков в Турции. С другой стороны, ведущие российские индикаторы не спешат корректироваться вниз из-за сигналов с американского рынка: «быки» пытаются медленно увести фьючерсы на индекс S&P500 от отметки 1640 пунктов.

Текущее ослабление российской валюты — это далеко не предел, полагает аналитик "Инвесткафе" Анна Бодрова. Как отмечает эксперт, реальный эффективный курс рубля в июне текущего года снизился, по предварительной оценке ЦБ, на 3,3%: к доллару — на 3%, к евро — на 4,5%. За первые 6 месяцев 2013 года реальный эффективный курс рубля уменьшился на 1,5%. При этом к доллару он снизился на 3%, к евро — на 3,1%.

Открытие торгов на российском фондовом рынке может состояться в легком плюсе, чему способствует умеренно-позитивный внешний фон. Фьючерсы на американские индексы немного подросли, в частности фьючерсы на индекс S&P500 перешагнули рубеж 1640 пунктов. При этом сигналы с сырьевого рынка нейтральны: фьючерсы на нефть марки Brent торгуются волатильно в районе $107 за баррель. Подобная ситуация наблюдается и на валютном рынке: пара евро/доллар торгуется немногим ниже 1,29. Накануне поддержку валютной паре оказали сообщения из Греции о том, что античная страна получит очередной транш финансовой помощи.

В начале новой торговой недели на российском фондовом рынке преобладают консолидационные настроения. Индекс ММВБ в первой половине дня движется в узком коридоре 1340-1350 пунктов. На открытии давление на ведущие отечественные индикаторы оказали данные по торговому балансу Германии. В мае профицит торгового баланса страны снизился до 13,1 млрд евро, в то время как ожидалось более скромное снижение - до 17,8 млрд евро. Однако реакция на статистику оказалась сдержанной.