Про Деньги на рынках

Отечественный рынок акций вновь демонстрирует нежелание снижаться: индексу ММВБ в первой половине дня удалось превысить круглую отметку 1300 пунктов. Рост котировок происходит при поддержке внешнего фона. Фьючерсы на нефть марки Brent взяли курс на $102 за баррель. Росту стоимости нефтяных контрактов способствуют сигналы с валютного рынка: пара евро/доллар, на фоне снижения политической напряженности в Греции, отскочила вверх от 1,31. В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P500 отскочили в район 1580 пунктов, что на фоне перепроданности оказало дополнительную поддержку российским покупателям. Легкую нотку позитива сегодня принесли известия из Китая. Представитель народного Банка Китая поспешил успокоить участников рынка, заявив о том, что ликвидность на финансовых рынках Поднебесной находится под контролем.

Внешний фон, складывающийся к моменту открытия торгов на российском фондовом рынке, - смешанный. Небольшую поддержку отечественным площадкам оказывают сигналы с сырьевого рынка: фьючерсы на нефть марки Brent после нашего закрытия взяли курс на $102 за баррель но, не дотянув до цели, в отсутствии новых драйверов упали чуть ниже $101 за баррель, что все же выше тех уровней, при которых происходило закрытие торгов на отечественных площадках в понедельник. Также умеренно-позитивные сигналы поступают с валютного рынка: пара евро/доллар закрепилась выше 1,31, чему частично способствовали сообщения из Греции. После выхода из правящей коалиции партии «Демократические левые» в правительстве античной страны произошли существенные перестановки. Стоит отметить, что Министру финансов Я.Стурнарасу, выступающему за соблюдение мер строгой экономии, удалось сохранить свой пост. Данное известие было умеренно позитивно воспринято участниками рынка, так как наибольший интерес пока по-прежнему представляют действия ФРС в отношении сворачивания стимулирующих программ.

В августе или сентябре рынок перейдет на более высокую передачу, а до этого на нем будут править бал боковая динамика и повышенная волатильность. В такие моменты главное не попасть под влияние упертого биржевого "медведя" или "быка" и не начать торговать по чужому сценарию. Канарейки, выкормленные чижиками, поют, как чижики, но смогут ли такие "канарейко-чижики" выигрывать на бирже? Большой вопрос!

Торговая сессия понедельника на российском фондовом рынке характеризуется повышенной волатильностью. Утреннее снижение фьючерсов на американские индексы привело к открытию торгов на отечественных площадках с понижением котировок, но вскоре «быкам» удалось временно перехватить инициативу в свои руки. Повышенной волатильности на отечественных площадках способствует динамика фьючерсов на американские индексы. Так, фьючерсы на индекс S&P500 сегодня в ожидании новых драйверов оказались зажатыми в узком «боковике» 1570-1580 пунктов, что в свою очередь не позволило индексу ММВБ закрепиться выше круглой отметки 1300 пунктов.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина, с сегодняшнего дня вступившая в эту должность, считает искусственное ослабление рубля недопустимым и опасным.

Центробанк и Минфин РФ долго "играли в поддавки", решая, кто именно будет отвечать за ручное управление курсом рубля. Такое мнение высказывает аналитик "Инвесткафе" Анна Бодрова.

Старт новой торговой недели на российском фондовом рынке ожидается недалеко от уровней пятничного закрытия, так как внешний фон изменился незначительно. Фьючерсы на американские индексы после нашего закрытия торговались достаточно волатильно. В частности, в рамках технического отскока фьючерсы на индекс S&P500 поднимались в район 1590 пунктов, но в отсутствии новых драйверов перейти в новый ценовой диапазон «быкам» не удалось. В результате контракты откатились чуть ниже 1580 пунктов, где и сегодня продолжают торговаться.

По итогам прошлой недели индекс ММВБ показал незначительный рост, но на этот индекс вид с Медведь-горы открылся замечательный. "Быки" не смогли закрыть неделю выше 1355 пунктов. Почему это произошло? Сложите протесты в Бразилии, Индонезии и Турции и продолжающиеся беспорядки в Южной Африке и получите результат: около 20% стран, входящих в индекс развивающихся рынков от MSCI, охвачены гражданскими волнениями. Шансы, что в этот момент в Россию придут западные инвесторы, минимальные.

За 2010-2012 годы фирмы-однодневки вывели из РФ за рубеж 760 млрд долларов. Об этом сообщил Сергей Игнатьев, глава ЦБ РФ, выступая в Госдуме.

Завершающая неделю сессия на российском фондовом рынке может стартовать с понижением основных индексов. После закрытия торгов на российском фондовом рынке фьючерсы на индекс S&P500 продолжили падение, но от отметки 1580 пунктов удалось сформировать отскок вверх. Сегодня фьючерсы на индекс S&P500 торгуются чуть ниже 1590 пунктов, что все же ниже тех уровней, при которых происходило закрытие торгов на отечественных площадках в четверг.

Исходя из вечерней динамики фьючерсов жду открытия с понижением 1,5%. Те, кто спешил купить акции под идею июньского роста, явно поторопились. Вчерашняя плохая статистика по Китаю есть не что иное, как "тавро смирения", выжженное на крупе биржевого "быка" раскаленным железом. Смиритесь - цены на сырье не будут высокими. Посмотрите, на каких уровнях находятся цены на медь, никель, платину, и уясните для себя: это катастрофа! На этой неделе банк HSBC понизил прогноз по росту экономики Китая в 2013 и 2014 году с соответственно 8,2% и 8,4%, до 7,4%. Птицы улетят в лес, и мы никогда больше не услышим их пения, цветы завянут, по крайней мере до 2015 года, когда, по прогнозу банка, экономический рост восстановится.

Министр финансов РФ Антон Силуанов заверяет, что девальвации рубля не будет. Об этом он заявил сегодня в кулуарах Петербургского международного экономического форума.

Негативные сигналы от внешних ориентиров привели к открытию торгов на российской фондовой бирже с гэпом вниз. Индекс ММВБ в моменте уходил ниже круглой отметки 1300 пунктов. Внешний фон по-прежнему сохраняет негативный окрас: фьючерсы на индекс S&P500 продолжают волатильные торги чуть выше 1610 пунктов, при этом фьючерсы на нефть марки Brent под давлением пары евро/доллар протестировали на прочность $104 за баррель. В свете сделанных накануне заявлений главы ФРС Б. Бернанке о том, что уже в текущем году американский регулятор может прибегнуть к снижению объемов стимулирующих программ, участники рынка проигнорировали неплохую европейскую статистику. В частности, объем розничных продаж в Великобритании в мае вырос на 2,1%, хотя ожидалось повышение лишь на 0,8%.

Сегодня рынок находится под контролем игроков на понижение. Индекс ММВБ снизился на 1,8%. Было опубликовано предварительное значение индекса производственной активности (PMI) Китая за июнь от HSBC. Индекс составил 48,3 (минимум за девять месяцев) - замедление китайской экономики продолжается.

На вчерашних торгах отечественные индексы показали отрицательную динамику. Кто в "развивающемся доме" хозяин, стало понятно по итогам вчерашних торгов: индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets обвалился на 3,08% (ниже минимума августа). Объемы торгов выросли по сравнению с предыдущим днем роста почти в два раза! Не надо было раздражать "медведей" безудержным оптимизмом! " Кто съел мой липовый мед? - заревел большой медведь и разбудил Машу. - А кто съел мой каштановый мед? - заревела медведица..." Сейчас некоторых инвесторов подводит излишний оптимизм: они забыли о том, что июнь исторически плохой месяц на американском рынке, а наш рынок внутренней силы не имеет. Говорят, на рынке не осталось "медведей". Неправда: рынок перетяжелен длинными позициями - в тот момент, когда вы купили акции "на все", вы превратились в потенциального продавца, а не в потенциального покупателя.

Торговая сессия четверга на российском фондовом рынке начнется с серьезных распродаж. Отечественные инвесторы будут отыгрывать падение внешних ориентиров. В преддверии подведения итогов заседания ФРС фьючерсы на индекс S&P500 не раз предпринимали попытки тестирования ключевой отметки 1650 пунктов, однако, поступление сообщений из Штатов привело к падению контрактов к уровню 1610 пунктов. Кроме того, фьючерсы на американские индексы и сегодня продолжают торговаться в минусе, теряя более 0,3%.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков считает, что говорить о решительной девальвации рубля сейчас было бы преждевременно. Об этом он заявил сегодня журналистам.

Открытие торгов на российском фондовом рынке ожидается недалеко от уровней вчерашнего закрытия. Небольшую поддержку отечественным площадкам оказывают сигналы с американского рынка: фьючерсы на индекс S&P500 тестировали на прочность отметку 1650 пунктов. Закрепление выше данного уровня откроет потенциал роста в район исторических максимумов. Однако в преддверии заседания ФРС фондовые «быки» не спешили пробивать вверх данный уровень, и от важного сопротивления наблюдалась фиксация прибыли. Так, фьючерсы на индекс S&P500 сегодня приблизились к отметке 1640 пунктов.

Ожидаем нейтрального открытия. Наиболее важное событие - на сегодня пресс-конференция главы ФРС. Перспектива вероятного урезания программы по покупке облигаций подрывает аппетит инвесторов к риску и ослабляет приток капитала в развивающиеся страны. Китайский фондовый индекс сегодня тестирует минимумы прошлой недели, индекс Бразилии сделал это вчера (для справки - на прошлой неделе индекс ММВБ показал локальный минимум 1271,48 - (на 5% ниже вчерашнего закрытия). Наш рынок растет , но при этом объемы на ММВБ упали до пятидневного минимума и рост распространяется исключительно на акции первого эшелона. Значение индекса акций второго эшелона вчера снизилось на 0,09%. В такой ситуации говорить о крепком фундаменте для роста не приходится.

Согласно последним данным Центробанка (ЦБ), в апреле этого года отмечен нехарактерный рост спроса населения на наличную иностранную валюту: показатель увеличился по сравнению с мартом на 18%, составив $8,3 млрд. Сказались не только ослабление рубля и длительные майские праздники, но также назначение Эльвиры Набиуллиной на пост главы ЦБ, считают эксперты.

Россияне с сегодняшнего дня могут быть уверены в предстоящей девальвации рубля, полагает аналитик компании "Альпари" Анна Кокорева.

Международные инвестбанки выставили негативный прогноз по курсу рубля в преддверии стартующего в четверг Петербургского международного экономического форума.

Открытие торгов на российском фондовом рынке может состояться в легком минусе. Фьючерсы на американские индексы после закрытия торгов на отечественных площадках снизились. В частности фьючерсы на индекс S&P500 опускались в район 1625 пунктов, но затем просадку удалось частично откупить: фьючерсы на индекс S&P500 вернулись к 1635 пунктам, что все же ниже уровней закрытия торгов на отечественных площадках накануне. Частично нивелируют негативный эффект и итоги закрытия американских индексов в понедельник: индекс Dow Jones вырос на 0,73%, а индекс S&P500 увеличился 0,76%. Участники рынка не ожидают ужесточения монетарной политики со стороны ФРС по итогам ближайшего заседания, что снижает напряженность на торговых площадках. Кроме того, согласно прогнозам глава ФРС Б. Бернанке может подчеркнуть необходимость сохранения объемов стимулирующих программ в среднесрочной перспективе. Оглашенная в понедельник статистика по американской экономике носила позитивный характер, но несмотря на то, что сигналы об улучшении состояния экономики могут послужить поводом для начала сворачивания программ стимулирования, макроэкономические показатели были восприняты умеренно позитивно. Таким образом, с американских площадок поступают умерено негативные сигналы.

На вчерашних торгах рынок показал повышательную динамику - среди ликвидных акций лидировали титулы собственности ОАО "Татнефть им.В.Д.Шашина", которые вошли в состав нового индекса "голубых фишек" наряду с акциями ОАО "Магнит", ОАО "МТС" и ОАО "Сургутнефтегаз" (прив.). Сегодня ожидаем нейтральное открытие - информационный фон ухудшился, поэтому в первой половине дня будет ощущаться небольшой перевес "медведей".

Просроченная задолженность физлиц по банковским кредитам в России на 1 июня 2013 года составила 374,3 млрд рублей и увеличилась за первые 5 месяцев текущего года на 19,8%, или на 61,8 млрд рублей. За май рост просрочки составил 4,5%, или 16,1 млрд рублей.

Ведущие российские индикаторы могут встретить начало новой торговой недели недалеко от уровней пятничного закрытия, поскольку внешний фон изменился незначительно. Фьючерсы на индекс S&P500 после нашего закрытия опускались к отметке 1620 пунктов, но благодаря преимущественно техническим факторам вернулись к уровням, при которых происходило закрытие торгов на отечественных площадках в пятницу, а именно в район 1630 пунктов. Также нейтральные сигналы поступают с сырьевого рынка: фьючерсы на нефть марки Brent не смогли закрепиться в новом ценовом диапазоне и сегодня консолидируются чуть ниже $106 за баррель. Закреплению нефтяных контрактов выше данной отметки препятствовала нисходящая коррекция пары евро/доллар к 1,33.

Ожидаю открытия без значительных изменений. Новые столкновения демонстрантов с полицией в Турции, Греции и Бразилии заставят инвесторов осторожнее относиться к вложениям в развивающиеся рынки. Участники протестных акций в Бразилии  возмущены количеством денег, потраченных властями страны на организацию Чемпионата мира 2014 года по футболу. И в России возможен подобный  сценарий, учитывая, что чемпионат мира по футболу ФИФА пройдет в 2018 году в России, а статистика показывает, что реальные доходы населения в апреле снизились. Если уж при стоимости нефти 97 - 111 долларов  происходит снижение реальных доходов населения, то чем Москва  лучше, Сан-Паулу в плане... вы понимаете в плане чего?

Монету из недрагоценного металла, посвященную грядущей сочинской олимпиаде, выпустят в свободное обращение 17 июня.

Внешнеторговый оборот Бурятии за период с января по апрель 2013 года увеличился в 2,8 раза и составил 387,8 млн долларов США. Как сообщило министерство экономики РБ, по предварительный данным Бурятской таможни, рост произошел за счет увеличения объема экспорта в 3,4 раза. Сумма экспортных поставок из стран дальнего зарубежья составила 345,63 млн, из стран СНГ - 0,40 млн долларов. В целом с начала года Бурятия сотрудничала с партнерами из 29 стран мира. Лидерами торговых отношений с республикой стали Китай, Республика Корея и Япония, на их долю приходится 82,3% товарооборота республики.

Благодаря позитивному внешнему фону на открытии российские фондовые индексы попытались закрыть сформированный накануне гэп, однако сил «быкам» для реализации намеченной цели не хватило: индекс ММВБ немного не дотянул до круглой отметки 1300 пунктов. Поддержку отечественным площадкам продолжают оказывать сигналы с сырьевого рынка: фьючерсы на нефть марки Brent, несмотря на легкую коррекцию пары евро/доллар, тестировали сопротивление $105 за баррель. Рост цен на нефть происходит на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке. Тем не менее, несмотря на сохраняющуюся перепроданность и растущие цены на нефть, рост российских индексов достаточно сдержанный.